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363050.com发布时间：2026-01-11 14:54:14 点击量：
2025 年 10 月 23 日，中国第二十届中央委员会第四次全体会议审议通过《中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，并于 10 月 28 日正式发布。这份具有里程碑意义的规划文件明确提出“加快建设金融强国，并将科技金融列为金融“五篇大文章 之首，强调要“大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。这一战略部署标志着科技金融在国家发展全局中的地位达到前所未有的高度。
从政策演进脉络来看，科技金融的重要性呈现出持续强化的趋势。党的二十届四中全会明确要求加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力，大力发展金融“五篇大文章，为“十五五 科技金融工作指明了方向。这与“十四五 规划相比，不仅在表述上更加突出，更在内涵上实现了质的飞跃 —— 从“完善金融支持创新体系 升级为构建与科技创新相适应的科技金融体制，体现了从支持到引领的战略转变。
当前，中国正处于基本实现社会主义现代化的关键时期，科技自立自强水平大幅提高被列为“十五五 时期经济社会发展的主要目标之一。在这一背景下，科技金融不再仅仅是金融服务的一个分支，而是支撑国家科技创新体系和现代化建设的关键力量。根据规划建议，国家创新体系整体效能将显著提升，教育科技人才一体发展格局基本形成，基础研究和原始创新能力显著增强，重点领域关键核心技术快速突破。这些目标的实现，离不开科技金融体系的有力支撑。
本研究旨在深入剖析十五五规划对科技金融未来发展走向的指引，从技术创新应用、金融服务模式、市场参与主体等多个维度，结合中国国情和规划目标，全面呈现科技金融在未来五年内的发展趋势。通过系统梳理政策脉络、分析发展现状、研判未来走向，为相关决策提供参考依据。
十五五规划建议将科技金融置于前所未有的战略高度，这一点从多个层面可以看出。首先，在金融“五篇大文章 的排序中，科技金融位列首位，体现了其在金融服务国家战略中的核心地位。其次，规划建议明确提出要“加快建设金融强国，而科技金融被定位为实现这一目标的关键抓手。
从具体表述来看，十五五规划建议在多个章节对科技金融进行了系统部署。在 “四、加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力 部分，规划明确要求 “强化企业科技创新主体地位，推动创新资源向企业集聚，支持企业牵头组建创新联合体、更多承担国家科技攻关任务，鼓励企业加大基础研究投入，促进创新链产业链资金链人才链深度融合。这一表述将科技金融的功能从单纯的资金支持扩展到了全链条赋能。
在金融体系建设方面，规划建议提出要“完善中央银行制度，构建科学稳健的货币政策体系和覆盖全面的宏观审慎管理体系，畅通货币政策传导机制，同时强调要“提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能。积极发展股权、债券等直接融资，稳步发展期货、衍生品和资产证券化。这些部署为科技金融的发展提供了更加完善的制度框架。
对比“十四五 规划，十五五规划在科技金融领域呈现出明显的延续性与创新性并存的特征。从延续性来看，两个规划都强调了金融支持科技创新的重要性，都提出要发展知识产权质押融资、科技保险等产品。“十四五 期间的政策成效显著，高新技术企业贷款余额近 19 万亿元，年均增速超 20%，科技型中小企业贷款、普惠小微贷款、绿色贷款年均增速均超过 20%。
然而，十五五规划的创新突破更为明显。最突出的变化是从“完善金融支持创新体系 升级为“构建同科技创新相适应的科技金融体制。这一字之变，体现了从局部修补到系统性重构的战略转变。具体而言，新规划在以下几个方面实现了突破：
第一，服务对象的扩展。从支持成熟科技企业为主，扩展到覆盖“基础研究 — 技术突破 — 产业化 — 规模化 的全周期服务体系。
第二，服务内容的深化。从单纯的资金支持，扩展到“引资、引智、引制 的综合赋能，强调科技金融既是引资，更是引智、引制，强化对科技创新的赋能与价值创造。
第三，政策工具的丰富。设立“国家创业投资引导基金，将金融资产投资公司股权投资试点范围扩大到 18 个城市所在省份，科技创新和技术改造再贷款规模增加到 8000 亿元，再贷款利率降低至 1.5%。
十五五规划为科技金融设定了明确的发展目标和量化指标体系。根据《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，未来 5 年的主要目标是：银行业保险业加快构建同科技创新相适应的金融服务体制机制，科技金融制度逐步健全，专业化服务机制、产品体系、专业能力和风控能力不断完善，外部生态体系持续发展，科技信贷和科技保险扩面、提质、增效，为科技创新重点领域和薄弱环节提供更加精准、优质、高效的金融保障。
这些目标的设定，既体现了对过去成绩的肯定，也为未来发展指明了方向。特别是在支持重点领域方面，规划明确要求统筹支持传统产业技术改造和转型升级、新兴产业培育发展、未来产业前瞻布局，为战略性新兴产业、先进制造业、高技术制造业、高技术服务业、知识产权密集型产业等行业，高新技术、专精特新、独角兽、“隐形 冠军、制造业重点产业链高质量发展行动链主企业和实施主体等企业，“两新一重、人工智能、量子科技、生物技术、农业科技、绿色低碳等领域提供优质金融服务。
人工智能技术正在深刻改变科技金融的服务模式和业务流程。根据中国人民银行 2025 年 11 月的最新政策宣示，“十五五 时期金融科技发展规划框架已经明确，将以数字技术 + 数据要素双轮驱动金融供给侧结构性改革，核心突破点在于技术路径的升级。央行要求稳妥有序推进金融领域人工智能大模型应用，推动 DeepSeek 等开源大模型在风控、投顾、客服等场景落地，“十五五 期间，金融机构核心系统将向 AI 原生架构迁移。
在风险评估领域，人工智能技术展现出强大的应用潜力。机器学习模型能够比传统评分方法更有效地评估借款人的违约概率，尤其是在市场环境波动时或新兴领域，帮助金融机构更有效地将信贷资源配置给优质借款人，降低信用风险和信贷损失率。具体应用包括：
智能风控体系的构建。金融机构通过整合客户征信、收入流水、社交行为、消费记录等多维度数据，构建 AI 信用评估模型（如 XGBoost、深度学习模型），信用评分准确率已达到 92% 以上；自动化准入审核基于模型输出自动判断客户准入资格，识别虚假资料，准入审核自动化率达到 85%，误拒率控制在 3% 以下；额度智能测算结合客户风险等级、还款能力，动态测算授信额度，额度匹配准确率达到 90%，过度授信率降低 40%。
大模型在金融风控中的应用。与传统机器学习模型相比，大模型具备更强的语义理解能力、跨模态数据处理能力和知识迁移能力，能够处理金融领域复杂的文本数据（如贷款申请、新闻舆情、研究报告等），实现风险的精准识别和提前预警。例如，金融壹账通基于线上化、流程化、可视化的设计理念，将技术、数据、场景三者相结合，通过诊断、定位、优化、监测四步法，实现精细化风控，批通过率提升 15%；通过 5000 + 数据标签，全线上自动化风险监控，对监控目标实施闭环管理，预警前瞻性达到 90%。
在投研分析领域，人工智能同样展现出巨大潜力。富国基金通过构建“数据 — 算法 — 算力 三位一体的智能投研体系，整合实时新闻、舆情动态、多市场行情、机构研报及企业财报等 20 余个数据维度，形成覆盖基本面研究、量化策略开发、财务风险预警等场景的指标库。华泰证券推出的 华泰智脑 千亿因子金融垂直大模型，参数规模达到千亿级，远超行业普遍的百亿级模型，可处理更复杂的金融数据（如高频交易、非结构化数据解析），在投资策略生成、风险预测等领域具备技术代差优势。
区块链技术正在从技术攻坚向产业赋能迈进，在金融领域的应用呈现出多元化、规模化的特征。在应用层面，普惠型 BaaS 平台降低了技术门槛，平台提供高效、安全、低成本的区块链服务，有效降低区块链技术使用门槛，可全面支撑电子政务、数据存证、产品溯源等多业务场景，为各行业数字化转型提供技术支撑。
在供应链金融领域的创新应用。区块链技术通过分布式账本技术促进交易处理、证券借贷和股权结算；测试真实情况下区块链上的基金交易，包括利用区块链提高跨境销售的效率和可扩展性；借助区块链平台上的数字抵押品记录交易证券，更高效、透明和安全地管理资本；以及进行交易后股权结算。网商银行将 AI 大模型融入到产业链解决方案“大雁系统 中，使得小微客户的信用画像效率提升 10 倍，针对产业链上的科创型企业，实现“秒批秒贷 的金融服务，即全线 时差到账。
在跨境支付和数字资产领域的突破。“无损合规互通 方案通过区块链技术构建央行数字货币桥，实现多币种秒级到账，手续费较传统渠道降低 90% 以上，直击美元主导的 SWIFT 体系效率低、成本高的痛点。通过区块链技术实现碳权、排污权的数字化交易，使环境权益具备可追溯、可分割、可流转的属性，提升了绿色金融的精准性与效率。
技术发展趋势展望。展望未来五年至十年，随着监管政策的完善和技术标准的统一化进程加速，以及跨界合作日益紧密化和市场需求的持续释放，预计到 2030 年，基于区块链技术的信贷和融资业务将占据整个金融市场的显著比例，其中个人消费信贷市场规模将达到约 1.2 万亿美元，企业供应链金融市场规模将达到约 2.8 万亿美元。区块链技术的性能和可扩展性将得到显著提升，随着分片技术、Layer2 解决方案、更高效的共识机制等技术的逐步成熟和应用，区块链网络的交易处理速度（TPS）将大幅提高，能够满足高频交易和大规模用户的需求。
大数据和云计算技术正在成为科技金融发展的基础设施。根据《中国数字金融与科技金融发展报告 (2025)》，人工智能、云计算、大数据、区块链和量子技术是 2024 年金融科技领域技术创新最活跃、应用场景广泛的领域。
大数据在精准服务中的应用。金融机构运用大数据、人工智能等科技手段，制定基于差异化算法模型的融资方案，把数字化风控贯穿于贷前调查、贷中审查、贷后检查全过程，持续改进授信审批和风险管理模式，不断提升信贷服务可得性和精准性。例如，网商银行、微众银行等数字银行机构依托大数据风控模型，将企业交易流水、物流信息、水电缴纳等超过 200 个维度的行为数据转化为可量化的“数字信用，推出“3 分钟申请、1 秒钟放款、0 人工干预 的 “310 信贷模式，有效打破了对传统抵押物的依赖。
云计算推动金融机构数字化转型。金融机构加大数字化转型投入，运用云计算、大数据、人工智能、机器学习、隐私计算等技术，研发数字化经营工具，集成展示科技型企业评价、评估结果，增强企业识别和筛选能力，提升经营管理质效和风险防控水平。麦肯锡研究表明，到 2030 年，云为全球 500 强企业带来的 EBITDA（税息折旧及摊销前利润）价值将超过 1 万亿美元，有效的云使用可以将迁移应用程序的开发和维护效率提高 38%，将基础架构成本效率提高 29%，可以将迁移应用程序的停机时间减少约 57%，从而使违规成本降低 26%。
多模态融合技术的兴起。生成式 AI、多模态融合技术、区块链以及量子计算等前沿技术的不断发展与应用，正引领数字金融迈向新的发展阶段。多模态融合技术将语音、图像、文本等多种模态数据相结合，使金融服务更加智能化和便捷化。例如，采用研报大模型判定小微分行业基准值，采用信用大模型实现更精细化的客户分层评级，采用声纹图像视频等多模态数据融合技术识别欺诈风险，采用语音大模型实现人工智能审核等。
量子技术作为未来科技的制高点，正在金融领域展现出巨大的应用潜力。量子科技成为新增长点，量子通信技术在银行数字信贷创新业务中应用，工商银行、华夏银行等机构已率先开展量子安全传输、量化策略等探索。
量子计算对金融安全的挑战与机遇。随着量子技术的发展，Shor 算法可以破坏现有的非对称加密算法，而 Grover 算法则威胁到对称密码的安全性。随着量子技术的广泛应用，原有的密码算法可能会被击破，金融机构需要提前部署，维护密码体系的健康，保障系统安全。与此同时，量子计算已为资产组合优化、风险分析、市场预测等金融领域提供了巨大的应用潜力和发展机遇，应用需求快速上升。
量子技术在金融领域的应用前景。在金融科技七大关键技术中，量子计算被认为是最具颠覆性的技术之一。量子计算可以大幅提升金融机构的计算能力，在风险管理、投资组合优化、高频交易等领域发挥重要作用。例如，在风险评估中，量子计算可以处理传统计算机无法处理的复杂模型，实现更精准的风险预测；在投资策略优化中，量子计算可以在极短时间内分析海量数据，发现传统方法无法识别的投资机会。
供应链金融正在经历从传统的“核心企业 模式向“脱核 模式的深刻转变。“脱核 供应链金融是以科技为支撑的商业模式创新，是金融机构在智慧获客、风险审查、融资授信等方面的流程再造，大大弱化了对核心企业确权确认和主体信用的依赖，拓宽了中小微企业融资渠道并显著降本增效。
技术驱动的模式创新。供应链金融创新可分三个核心维度：在技术层面，以区块链、大数据与人工智能构建可信数据底座；在模式层面，以平台化整合与信用穿透打造跨境协同金融生态；在制度层面，以监管协同与风险对冲保障可持续发展。当金融科技的大数据、区块链、AI、物联网等技术与供应链信贷深度融合，一场从“人控 到“智控、从“单点服务 到“生态赋能 的模式创新悄然启动。AI 技术的加入，让供应链信贷的风控从“人工判断 升级为“机器智能。
全产业链服务模式。金融机构正在探索包括核心企业、上下游企业甚至终端消费者在内的全产业链供应链金融服务模式，从单一环节推广至全产业链条，推动科技金融资源在生产、加工、销售等产业链各环节合理流动，更好满足科技创新的金融需求。例如，浦发银行济南分行创新推出 惠链贷 供应链金融服务模式，通过科技赋能和生态共建，打通产业链上下游资金流、信息流和物流的闭环链条，实现金融服务对实体经济的精准滴灌。惠链贷 以 线上化、智能化、场景化 为核心设计理念，通过整合核心企业数据、第三方征信信息及银行风控模型，构建全流程数字化融资服务闭环。
六方合作生态模式。浙商银行聚焦“降低融资成本、提升服务效率、稳链固链强链 等供应链核心需求，创新打造数字供应链综合服务模式，以政府、链主、链企、金融机构、技术公司、咨询机构等六方合作模式，围绕十大标志性产业链、山区 26 县、“产业大脑 + 未来工厂 等重点领域，探索构建生态级供应链金融服务。这种模式突破了传统供应链金融的边界，实现了多方协同、风险共担、利益共享的生态化发展。
知识产权质押融资和投贷联动模式正在成为破解科技企业融资困局的 金钥匙。知识产权质押贷 + 投贷联动模式，以专利、商标等知识产权为质押物，通过评估机构量化价值，银行发放贷款；同时，银行通过子公司或合作投资机构，在发放贷款的同时获取企业股权，以投资收益对冲信贷风险。
线上化、标准化的服务创新。徽商银行自主研发知识产权线上内评体系，推出线上质押融资产品 知 e 贷，实现 银行自评估、企业零费用、全流程线上化，授信额度最高达 1000 万元，期限最长 3 年，让 沉睡的专利证书 快速转化为企业发展的 真金白银。徽商银行通过打通从专利评估、贷款审批、质押登记到资金放款的全流程线上办理渠道，实现 足不出户 完成知识产权融资。
多元化的投贷联动模式。湖北省出台的科技金融质效提升行动方案提出，用好省级中小微企业贷款风险补偿资金，对符合条件的企业创新积分贷、人才积分贷、知识产权质押贷等科技信贷风险补偿予以重点支持。鼓励全国性银行在鄂机构与集团设立的具有投资功能的子公司联动，通过 贷款 + 直投 贷款 + 远期权益 等方式开展合作。支持银行机构与外部投资公司、股权投资基金合作，开展 贷款 + 外部直投 等业务新模式，开发标准化 投贷联动 服务产品，为科技型企业提供更好的长期性融资服务。
风险分担机制的完善。针对风险补偿机制有待健全的问题，政策层面鼓励地方建立健全风险分担和补偿机制，探索风险补偿前置模式；加强知识产权金融协作，发挥 政府 + 平台 + 金融 三方合作模式作用，实现信息、数据互联互通，提升综合服务水平。在具体推进中，应强化跨区域联动，建立全国性的知识产权质押资产流转网络；开发 AI 辅助决策系统，构建专利价值动态跟踪系统，利用区块链存证系统构建专利质押全生命周期存证体系。
科技保险和创业投资基金正在形成一个相互支撑、相互促进的多层次风险分担体系，为科技创新提供全方位的金融保障。
科技保险的创新发展。截至 2024 年底，保险业为战略性新兴产业投资达 6800 亿元，同比增长 17%；支持科技自立自强存量资金 8800 亿元，同比增长 107%。中国人寿在科技金融领域存量投资规模已超过 4700 亿元，覆盖集成电路、高端制造、生物医药等重点领域，通过投资与科技保险联动，为科技企业提供 保险 + 投资 全链条金融支持。
“投保联动 机制的创新。2025 年 5 月，金融监管总局发布《保险资金长期投资改革试点方案》，允许险企设立“科技产业投资基金。独特之处在于其“投保联动 机制 —— 被投企业需将投资金额的 5% 用于购买科技保险，而保费支出可转化为对赌协议的调整系数。数据显示，2025 年前三季度险资投向科技领域的资金已达 6800 亿元，其中通过保险产品筛选的项目 IRR（内部收益率）比行业平均水平高 4.2 个百分点。
创投基金的专业化发展。我国创业投资基金的发展已经从之前的“大水漫灌，变成了明确“投早、投小、投长期、投硬科技 投向并不断拓宽资金来源的“精准安排。深圳天使母基金管理公司总经理李新建指出，瞄准“更早“更小 ，定位投“原始创新 ，做“大胆资本 “耐心资本 逐渐成为各级创业投资引导基金的发展趋势。
政策支持体系的完善。为更好发挥股权投资对科技创新和民营企业发展的支持作用，金融监管总局于 2025 年 3 月发布了《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，提出将金融资产投资公司股权投资范围扩大至试点城市所在省份、支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司等举措。证监会也在推动构建引导私募创投基金“投早、投小、投长期、投硬科技 的市场生态，近年来私募股权创投基金投向半导体、新能源、生物医药等战略新兴产业领域规模占比持续提升，目前在投项目超过 10 万个，在投本金超过 4 万亿元。
科技金融正在从单一的融资服务向覆盖企业全生命周期的综合金融服务体系转变。银行业需要从传统信贷模式向生态型科技金融服务商转型，构建全生命周期产品矩阵，覆盖“贷早、贷小、贷硬科技。针对科技创新企业不同阶段需求，提供覆盖“研发贷“知识产权质押贷 “并购贷“中长期贷的组合产品。根据科技创新企业技术前景、团队背景、专利价值等建立非财务评价体系，突破传统“看报表、重抵押 模式，增加科技创新企业融资可得性。
分阶段、差异化的服务模式。在企业发展的不同阶段，金融服务呈现出明显的差异化特征：
“投贷债保 联动的综合服务。未来的科技金融服务将更加注重多种金融工具的协同配合。以强基策略布局加强对基础研究和共性研究支持，对于应用市场前景广阔但需要较长时间培育的战略导向的体系性基础研究，发挥大基金（如集成电路大基金）锚定性作用，初期由政府资金或国有资本发挥基石投资人作用，以较大比例基石性出资吸引市场资本共同出资，通过方向性布局重大项目完成国家对材料、装备等重点领域、重点方向战略性布局。
传统金融机构正在经历一场深刻的科技化转型，从过去的被动应对转变为主动拥抱科技创新。银行业需要从传统信贷模式向生态型科技金融服务商转型，这一转型不是简单的技术升级，而是商业模式和服务理念的根本性变革。
组织架构的系统性变革。传统金融机构正在进行组织架构的系统性调整。例如，某银行计划构建“1+23+N 科技金融服务体系，在 23 地分行设立科技金融中心，再下设 N 家科技特色支行。这种架构设计体现了对科技金融专业化服务的重视。同时，“抓小 代表聚焦初创型和成长期的科技型小微企业，用灵活、定制化的金融方案助力创新企业走稳“第一步；“抓硬科技 则是重点布局人工智能、生物医药、集成电路、新能源、新材料、航空航天等领域。
业务流程的数字化再造。传统金融机构要立足自身业务基础和优势，充分利用大数据、人工智能、云计算、区块链等前沿金融科技手段，加快业务流程和管理模式的数字化、智能化改造，推动业务运营从线下向线上迁移，从人工向自动化升级。金融机构可充分利用人工智能、生物识别、RPA 等技术，改造传统的业务处理流程，提高业务办理的自助化、智能化水平，提升运营效率。
差异化竞争策略的形成。不同类型的金融机构正在形成差异化的科技金融发展策略。大型国有银行凭借雄厚的资金实力和客户基础，重点打造综合性科技金融服务平台；股份制银行聚焦特定行业和领域，形成专业化优势；城商行和农商行则立足本地市场，深耕区域科技企业服务。这种差异化定位有助于避免同质化竞争，形成良性的市场生态。
金融科技公司的发展正在进入一个新的阶段，合规成为生存和发展的前提条件。金融科技公司三季度业绩呈现稳中向好但分化加剧的态势，头部平台凭借资源与合规优势保持营收净利双增，部分中小机构则面临增长压力，行业梯队格局进一步清晰。
监管合规要求的全面提升。在监管趋严的大背景下，“合规 将成为行业发展的关键词之一。支付结算领域将重点加强对第三方支付机构的监管，确保支付市场的稳定和安全；智能投顾领域将着重规范算法推荐和投资建议的准确性，保护投资者利益；区块链应用领域则将探索其在供应链金融、数字货币等领域的合规应用模式。预计到 2027 年，符合监管要求的合规性解决方案将占据市场主导地位；到 2030 年，基于区块链的分布式数据管理技术将与现有技术形成互补格局。
动态合规框架的建立。金融科技公司需要建立动态的合规框架，涵盖反洗钱（AML）、了解你的客户（KYC）和业务连续性等方面。在合规运营方面，金融科技公司需要重点关注数据安全和隐私保护问题。随着各国监管机构对数据治理要求的日益严格，《通用数据保护条例》（GDPR）等法规的执行力度将持续加大。
市场准入门槛的提高。预计 2025-2030 年间，新设金融控股公司或综合性金融科技平台获批概率将低于 5%，而存量牌照的续展与业务范围扩展亦需满足动态合规评估。技术、牌照、数据与用户资源四者相互强化，共同构建起金融科技行业在 2025 至 2030 年期间难以被轻易突破的结构性壁垒，这一格局将促使市场集中度持续提升，推动行业从规模扩张转向高质量、合规化、智能化发展路径。
监管科技（RegTech）正在成为金融科技生态系统中不可或缺的重要组成部分。各国监管机构纷纷推进监管科技的应用，尝试利用前沿技术解决监管难题。英国通过推出 监管沙盒 机制，为金融科技企业提供了在真实市场环境中安全试点创新产品的机会，有效促进创新与监管规则的衔接。在“监管沙盒 等机制中引入 AI 技术，有助于监管机构对金融科技带来的新产品、新模式进行更高效的风险评估与压力测试。
监管科技市场的快速发展。监管科技解决方案覆盖合规报告、反洗钱、风险监控等场景，全球 RegTech 投资额 2023 年突破 200 亿美元，中国贡献约 35%。人民银行 2021 年发布《金融科技 (FinTech) 发展规划 (2021-2025 年)》，提出构建监管科技 (RegTech) 体系。
技术驱动的监管创新。监管科技通过运用大数据、人工智能、云计算、区块链等先进技术，为金融机构和监管部门提供更加高效、精准、智能的监管工具和服务，从而提升金融监管的效能和水平。监管科技解决方案的引入，如生物识别技术、区块链存证，可增强合规审查的透明度与安全性。
监管模式的根本性转变。传统金融监管的手段、方式和规则难以胜任金融科技时代的监管之需，而监管科技是以技术为中心的全新的监管模式，是与金融科技相匹配的制度化的监管模式，将诱发金融监管的理念、原则、制度及监管文化发生改变。这种转变不仅体现在技术手段的升级，更体现在监管理念的创新 —— 从事后监管转向事前预防、从事后处罚转向过程监控、从单一监管转向协同治理。
科技金融的发展正在形成一个多方协同、相互促进的生态体系。这个体系不仅包括传统金融机构、金融科技公司、监管机构，还包括政府部门、科研院所、中介服务机构等各类主体。
“政产学研用 协同创新机制。政府在科技金融生态体系中发挥着引导和协调作用。通过制定政策、搭建平台、提供资金支持等方式，政府正在推动形成“政产学研用 协同创新机制。例如，在项目推进过程中设立专门金融服务单元，配备具备“技术 + 金融 复合背景的专业团队，实现从科研、风控到投融资的全过程协同。同时，探索分阶段退出与分层收益机制，鼓励资本以“可中止 + 可转让 + 可递进 等方式参与科技成果的不同发展阶段，提升资金配置的持续性与可预测性。
专业化服务机构的培育。科技金融生态体系的完善离不开专业化服务机构的支撑。未来需要培育更多的科技投行、知识产权评估机构、科技咨询公司等专业服务机构。这些机构在技术评估、价值发现、风险识别等方面发挥着不可替代的作用。同时，要推动完善中介服务领域政策法规，引导中介服务机构建立公允合理的收费机制，提供有公信力的科技咨询、科技价值评估、技术风险评价等服务，为科技金融业务开展提供参考。
国际合作与开放发展。在全球化背景下，科技金融的发展也需要加强国际合作。支持外商投资境内科技型企业，提高外资在华开展股权投资、创业投资便利性。用好合格境外有限合伙人（QFLP）试点、跨境融资便利化试点政策，拓宽科技型企业跨境融资渠道。支持科技型企业依法依规境外上市。面向共建“一带一路 国家，通过支持科技金融双多边交流合作，促进创业投资、科技型企业、技术转移等领域的国际交流与合作，培养国际化科技金融人才。
中国经济正在经历从高速增长向高质量发展的历史性转变，科技创新成为引领发展的第一动力。十五五规划建议明确指出，推动高质量发展，最重要是加快高水平科技自立自强，积极发展新质生产力，在推动科技创新、加快培育新动能、促进经济结构优化升级上取得实质性、突破性进展。
科技自立自强的战略要求。“十五五 时期，必须进一步健全新型制，强化国家战略科技力量，优化配置创新资源，实现国家创新体系整体效能显著提升。党的二十大明确到 2035 年建成科技强国，比全面建成社会主义现代化强国提前 15 年，凸显了科技的战略先导地位和根本支撑作用。这一战略定位决定了科技金融必须服务于国家科技创新大局，为实现科技自立自强提供强有力的金融支撑。
新质生产力发展的金融需求。新质生产力是以科技创新为主导，摆脱传统经济增长方式、符合新发展理念的先进生产力质态。发展新质生产力需要大量的资金投入、长期的资本支持和完善的风险分担机制。科技金融在这个过程中扮演着关键角色，不仅要提供资金支持，更要发挥价值发现、风险识别、资源配置等功能，引导资本流向最具创新潜力的领域和企业。
产业结构优化升级的金融支撑。中国正在推动产业结构的深度调整，传统产业转型升级与新兴产业培育并举。科技金融需要适应这一需求，既要为传统产业的技术改造和智能化升级提供金融支持，也要为战略性新兴产业和未来产业的发展提供全方位的金融服务。规划明确要求统筹支持传统产业技术改造和转型升级、新兴产业培育发展、未来产业前瞻布局，为战略性新兴产业、先进制造业、高技术制造业、高技术服务业、知识产权密集型产业等行业提供优质金融服务。
中国在发展科技金融方面具有独特的体制机制优势，这些优势正在转化为推动科技金融发展的强大动力。
新型制的制度优势。中国的新型制在集中力量办大事、攻克关键核心技术方面具有显著优势。在科技金融领域，这种优势体现在能够统筹协调各类资源，形成政策合力。例如，设立“国家创业投资引导基金，发挥国家创业投资引导基金支持科技创新的重要作用，将促进科技型企业成长作为重要方向，培育发展战略性新兴产业特别是未来产业，推动重大科技成果向现实生产力转化。
多层次政策工具体系的构建。中国正在构建一个多层次、多元化的科技金融政策工具体系：
央地协同的推进机制。科技金融的发展离不开中央与地方的协同推进。人民银行、科技部会同金融监管总局、中国证监会、国家发展改革委、财政部、国务院国资委建立科技金融统筹推进机制，加强科技金融工作的部门协调、政策联动和信息共享。各金融监管局要明确科技金融牵头部门和职责分工，统筹做好辖内科技金融发展与安全工作。鼓励地方科技、发展改革部门通过贷款贴息、保费补偿、风险缓释等措施，加强对科技创新重点领域薄弱环节金融服务的引导。
中国幅员辽阔，不同地区的经济发展水平、科技资源禀赋、产业结构特点存在显著差异，这决定了科技金融的发展必须采取区域差异化策略。
区域创新中心的金融支撑。规划明确要求完善区域创新体系，布局建设区域科技创新中心和产业科技创新高地，强化国际科技创新中心策源功能。金融机构需要根据不同区域的创新特点和产业优势，提供差异化的金融服务。例如，北京、上海、粤港澳大湾区等国际科技创新中心，金融服务重点应放在支持原始创新和颠覆性技术创新上；而其他区域科技创新中心则应结合本地产业特色，重点支持应用型创新和产业技术升级。
地方特色产业的金融服务。各地应根据自身的产业基础和发展优势，发展特色科技金融。例如，合肥的集成电路产业、深圳的人工智能产业、杭州的数字经济产业、武汉的光电子信息产业等，都需要相应的专业化金融服务。金融机构应深入了解当地产业发展规律，开发符合产业特点的金融产品和服务模式。
跨区域协同发展机制。科技金融的发展还需要加强跨区域合作，特别是在科技创新成果转移转化方面。金融机构应结合区域协调发展战略需求，为跨区域科技创新成果转移转化提供优质金融服务。依托国家自主创新示范区、国家高新技术产业开发区等科技产业园区，加强与研发机构、中试验证平台、科技创新孵化器和加速器等合作，助力知识产权转移转化及产业化应用。
在推动科技金融快速发展的同时，风险防控始终是不可忽视的重要方面。中国在发展科技金融过程中，始终坚持发展与安全并重的原则。
全面风险管理体系的建立。明确金融机构科技金融风险防控和合规管理主体责任，完善全面风险管理机制，将安全可控贯穿科技金融发展全过程。金融机构要加强贷款资金用途管理，防范资金套用挪用。强化科技型企业监测预警，及时发现企业潜在风险苗头，落实差别化贷后管理要求，针对性制定风险预警方案并及时跟踪处理。
科技伦理与数据安全。随着人工智能等新技术在金融领域的广泛应用，科技伦理和数据安全问题日益突出。需要完善智能金融领域法律法规体系，加强金融监管机制的顶层设计，完善智能金融监管标准，落实智能金融监管配套措施，明确人工智能技术管理规范，引导金融机构合法开展人工智能技术研发应用。预警监管机制应涵盖模型的开发、部署和退出等重要环节，充分运用人工智能技术，建立自动化的风险智能分析挖掘系统，及时动态调整风险评估标准、治理方式和伦理规范。
可持续发展理念的贯彻。科技金融的发展必须坚持可持续发展理念，既要满足当前科技创新的金融需求，也要为未来发展预留空间。这要求在产品设计、风险定价、收益分配等方面充分考虑长期影响，避免短期行为。同时，要加强对科技金融从业人员的培训和教育，提高其专业素养和职业道德水平，确保科技金融事业的健康可持续发展。
基于对十五五规划的深入解读和对当前发展态势的系统分析，我们可以清晰地看到中国科技金融正在进入一个历史性的发展机遇期。从政策定位到实践路径，从技术创新到模式变革，从主体竞合到生态构建，科技金融的发展呈现出前所未有的活力和潜力。
第一，在技术创新应用方面，人工智能、区块链、大数据、云计算、量子技术等前沿技术正在深度融合，推动金融服务模式的根本性变革。金融机构核心系统向 AI 原生架构迁移已成定局，智能化风控、智能投研、智能客服等应用场景日益成熟，技术创新正在从单点突破走向系统集成。
第二，在金融服务模式方面，从传统的单一融资服务向全生命周期、全产业链的综合金融服务转变已成趋势。供应链金融从“核 到“链 的转变、知识产权质押与投贷联动的创新、科技保险与创投基金的协同发展，共同构建起多层次、多元化的风险分担和金融服务体系。
第三，在市场参与主体方面，传统金融机构的科技化转型、金融科技公司的合规发展、监管科技的兴起，以及多方协同生态体系的构建，正在形成一个充满活力而又规范有序的市场格局。各类主体在竞争中合作，在合作赢，推动整个行业向更高质量发展。
第四，在中国特色发展路径方面，新型制的制度优势、多层次政策工具体系的构建、区域差异化发展策略的实施，以及风险防控与可持续发展的统筹推进，为科技金融的健康发展提供了强有力的制度保障和政策支撑。
一是服务能力显著提升，科技金融对科技创新的支撑作用将更加凸显，科技贷款、科技投资、科技保险等各类金融服务的可得性和便利性将大幅提高；
二是创新生态日趋完善，政府、金融机构、科技企业、科研院所、中介服务机构等各类主体将形成更加紧密的合作关系，创新资源配置效率将显著提升；
三是国际竞争力明显增强，中国科技金融的发展模式和成功经验将为全球金融科技发展贡献中国智慧和中国方案。
对金融机构的建议：一是加快数字化转型步伐，提升科技金融服务能力和水平；二是加强风险防控体系建设，平衡创新发展与风险控制的关系；三是培养和引进复合型人才，建设一支既懂技术又懂金融的专业队伍；四是积极参与生态体系建设，与各类主体建立良好的合作关系。
对科技企业的建议：一是提高自身的创新能力和管理水平，增强对金融服务的需求识别和利用能力；二是加强与金融机构的沟通交流，建立良好的银企关系；三是重视知识产权保护和价值管理，为获得知识产权质押融资创造条件；四是规范财务管理，提高信息透明度，增强金融机构的信任。
总之，在十五五规划的指引下，中国科技金融正站在新的历史起点上。只要我们坚持创新驱动、坚持系统思维、坚持开放合作、坚持风险防控，就一定能够建成与科技强国地位相匹配的科技金融体系！
